Вопросы и ответы

Что такое ФОРЕКС?

Сегодняшний образ международного валютного рынка сложился после того, как в марте 1973 года страны — участники ЕС отказались от системы фиксированного курса валют.

Одна из особенностей рынка ФОРЕКС заключается в том, что он, являясь межбанковским рынком, не имеет конкретного места торговли, как, например, акции или валютные фьючерсы. Торговля происходит по телефону и через терминалы электронных брокерских систем между сотнями банков мира круглосуточно в течение всей рабочей недели.

Учитывая, что большинство сделок на межбанковском валютном рынке ФОРЕКС заключается в объемах 5—10 млн долларов, далеко не каждый в состоянии реально, с поставкой, приобрести такую сумму валюты. Поэтому основными участниками такого рынка являются коммерческие банки, центральные банки, компании, осуществляющие внешнеторговые операции, крупные инвестиционные компании и фонды. Однако за счет возможности использования на рынке ФОРЕКС принципа маржинальной торговли (или кредитного «плеча»), на этом рынке могут также работать физические лица и небольшие компании. Кредитное «плечо» позволяет им совершать сделки на суммы, многократно превышающие собственные средства, а в качестве обеспечения используется ликвидное покрытие (депозит). Такие участники международного валютного рынка совершают арбитражные операции с иностранной валютой или с производными инструментами, базовым активом которых выступает валюта — осуществляют сделки покупки и продажи с целью извлечения арбитражной прибыли за счет изменения курса. При этом реальной поставки приобретенной валюты не происходит, а клиент на дату расчетов просто закрывает свою позицию (совершает противоположную сделку). Фактически речь идет о сделках с «плечом», в десятки раз превышающих размер депозита. За счет использования «плеча» у таких клиентов появляется возможность хеджировать (страховать) свои валютные риски.

Форекс-услуги в России (согласно Федеральному закону №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг») –  это договоры, которые являются производными финансовыми инструментами, обязанность сторон по которым зависит от изменения курса соответствующей валюты и (или) валютных пар и условием заключения которых является предоставление форекс-дилером физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного этим физическим лицом форекс-дилеру обеспечения.

Согласно этому закону всем организациям, включая банки, не имеющим лицензию форекс-дилера с 01.01.2016 года запрещено оказывать Форекс-услуги физическим лицам на территории России. В отношении юридических лиц такого запрета нет. Лицензированные Форекс-дилеры – российские юридические лица, получившие от Банка России лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера. Только лицензированные Форекс-дилеры, вступившие в профильную саморегулируемую организацию имеют право оказывать Форекс-услуги физическим лицам на территории России.

Кто оказывает услуги на  валютном рынке ФОРЕКС?

Основные группы организаций, предлагающие ФОРЕКС-услуги:

  • Банки, имеющие генеральную (валютную) лицензию;
  • Лицензированные Форекс-дилеры;
  • Офшорные дилинговые центры.

Согласно 39-ФЗ (Закону о рынке ценных бумаг) всем организациям, включая банки, не имеющим лицензию форекс-дилера с 01.01.2016 года запрещено оказывать Форекс-услуги физическим лицам на территории России. Лицензированные Форекс-дилеры – российские юридические лица, получившие от Банка России лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера. Только лицензированные Форекс-дилеры имеют право оказывать Форекс-услуги физическим лицам на территории России.

Офшорные Дилинговые центры предлагают клиентам «серые» схемы для открытия счетов, переводов денежных средств и не всегда прозрачную технологию совершения сделок.

Почему частному трейдеру (Клиенту) лучше работать на ФОРЕКС через Лицензированного Форекс-дилера, а не с Офшорным Дилинговым центром?

Заключая договор с Лицензированным Форекс-дилером, Клиент защищен законами Российской Федерации и российской судебной системой. Контроль за деятельностью Форекс-дилера осуществляет Банк России и саморегулируемая организация (СРО). Средства Клиента находятся на специальном разделе номинального счета Форекс-дилера в Банке. В случае банкротства Форекс-дилера – средства на номинальном счете Форекс-дилера не участвуют в конкурсной массе и Клиенты могут их беспрепятственно забрать. Кроме того, возврат средств Клиентов гарантирует СРО, члены которой специально для этих целей создают компенсационный фонд.

Таким образом, интересы Клиентов полностью защищены в рамках российской юрисдикции.

Дилинговые Центры используют «оффшорную» схему (клиент заключает договор не с российской компанией, а с компанией-нерезидентом, как правило зарегистрированной в оффшоре). Таким способом отношения между клиентом и брокером и, следовательно, возможности судебной защиты клиента, выводятся из правового поля РФ. Помимо всего вышесказанного клиент несет риск неожиданного закрытия Дилингового Центра и, соответственно риск лишиться своих средств в случае нечистоплотности учредителей или руководителей компании.

Является ли ООО ВТБ Форекс лицензированным форекс-дилером?

ООО ВТБ Форекс — лицензированный Форекс-дилер (Лицензия № 045–13993–020000), 100% дочерняя компания Банка ВТБ (ПАО), специализирующаяся на обслуживании физических лиц на рынке ФОРЕКС.

Почему ВТБ Форекс не предоставляет клиентам возможности открывать локированные позиции?

Под локированием позиции обычно подразумевается возможность открыть новую позицию, совпадающую с уже открытой по паре валют и размеру, но противоположную ей по знаку. Сразу отметим, что межбанковскому рынку ФОРЕКС, на котором работают все мировые банки, данная процедура неизвестна. Объясним, почему.

Купив, к примеру, 1 миллион (10 лотов) евро против долларов США (EUR/USD) с определенной датой расчетов по определенному курсу, трейдер открывает длинную позицию в размере 1 миллиона по евро и короткую позицию в размере 1 миллион × курс сделки — по доллару США. Теперь, если трейдер продаст 1 миллион EUR/USD с этой же датой расчетов по другому курсу, то позиция по евро станет равной нулю (1 млн – 1 млн = 0), а по долларам США — равной результату от проведенной арбитражной операции (курс сделки 1 – курс сделки 2) * 1 млн), то есть у трейдера не будет никакой позиции по базовой валюте (в данном случае по евро): она будет закрыта. Произойдет именно так и не иначе: об этом говорят правила международного и российского банковского учета (бухгалтерского и трейдерского) конверсионных операций.

При локировании позиций все происходит иначе. Во-первых, совершив две противоположные сделки одновременно, трейдер сразу несете убыток в размере спреда (разницы между курсом покупки и продажи). При этом у трейдера не появляется реальной открытой валютной позиции на рынке Форекс, а значит, отсутствует возможность отработать эти потерянные средства. Во-вторых, открыв виртуально две позиции, трейдер платит при смене даты валютирования за их перенос на новую дату. В-третьих, после проведения в дальнейшем двух-трех сделок трейдер, как правило, начинаете путаться в своих позициях и финансовом результате, что затрудняет оценку действий на рынке. Если это внимательно проанализировать, то можно увидеть, что подобная практика выгодна только тому «чудо-брокеру», через которого работает трейдер (трейдер ему все время платит: спред, перенос позиции и т.д.), и абсолютно невыгодна (говоря прямо, убыточна) самому трейдеру.

Именно по этим причинам мы и не поддерживаем подобную негативную практику, поскольку уважаем своих Клиентов и дорожим ими.

Показать еще